Estratégia de negociação baseada na decomposição em modo dinâmico: testada no mercado de ações chinês Ling-xiao Cui Wen Long. Centro de Pesquisa sobre Economia Fictícia, Ciência dos Dados, Academia Chinesa de Ciências, Pequim, 100190, Escola de Economia e Gestão da China, Universidade da Academia Chinesa de Ciências, Pequim 100190, Laboratório Chave da China de Grandes Dados Mineração e Gestão do Conhecimento, Academia Chinesa de Ciências , Beijing, 100190, China Recebido em 15 de fevereiro de 2016. Revisado em 13 de maio de 2016. Disponível on-line 11 de junho de 2016. Destaques A DMD pode capturar os padrões dinâmicos do mercado de ações chineses, especialmente em mercados paralelos. A informação espacial da estrutura coerente temporária espacial dos modos DMD pode melhorar a estratégia comercial de forma notável. Os testes de SPA provam ainda que a DMD pode modelar o comportamento do mercado de ações bem em um período de mercado agitado sem tendência clara. A decomposição do modo dinâmico (DMD) é um método eficaz para capturar os modos dinâmicos intrínsecos do sistema complexo. Neste trabalho, adotamos o método DMD para descobrir os padrões evolutivos no mercado acionário e aplicá-lo ao mercado acionário chinês A-share. Criamos duas estratégias baseadas no algoritmo DMD. A estratégia que considera apenas o problema do tempo pode gerar lucros confiáveis em um mercado agitado sem tendência proeminente, enquanto não consegue vencer a estratégia de mercado móvel de referência em mercado de touro. Depois de considerar a informação espacial da estrutura coerente temporária espacial dos modos DMD, melhoramos a estratégia de negociação notavelmente. Em seguida, a rentabilidade das estratégias de DMD é quantitativamente avaliada através da realização do teste de SPA para corrigir o efeito de snooping de dados. Os resultados mostram ainda que o algoritmo DMD pode modelar os padrões de mercado bem no mercado lateral. Descomposição do modo dinâmico Análise técnica Estratégia de negociação Capacidade preditiva superior Fig. 1. Fig. 2. Fig. 3. Tabela 1. Fig. 4. Autor correspondente em: Centro de Pesquisa sobre Economia Fictiva, Ciência de Dados, Academia Chinesa de Ciências, Pequim, 100190 , China. 2016 Elsevier B. V. Todos os direitos reservados. Estratégias comerciais de negociação baseadas em finanças fractal: uma aplicação do MF-DFA no contexto das ações islâmicas Ginanjar Dewandaru a. Rumi Masih c Obiyathulla Ismath Bacha b A. Mansur. M. Masih ba Conselho Geral para Bancos Islâmicos e Instituições Financeiras (CIBAFI), Manama, Bahrein b INCEIF, Universidade Global de Finanças Islâmicas, Universidade Lorong A, 59100 Kuala Lumpur, Malásia c Banco de Nova Iorque Mellon Asset Management, One Wall Street , New York, NY 10286, EUA Recebido 4 de novembro de 2014. Revisado em 23 de março de 2015. Disponível on-line 19 de junho de 2015. Destaques Aplicamos técnica de flutuação multi-fractal em estratégias de negociação usando MF-DFA. Usamos ações listadas no mercado islâmico Dow Jones dos Estados Unidos a partir de 19962012. A contribuição MF-DFA reside no mesmo princípio de persistência na negociação. A técnica MF-DFA pode complementar as estratégias de impulso com maior retorno ajustado ao risco. O valor adicionado não é linear com retornos adicionais e menor risco incremental. Nós fornecemos uma nova contribuição para as estratégias de negociação usando a análise de flutuação multi-fractal de tendência (MF-DFA), importada da economia, para complementar várias estratégias de impulso. O método fornece uma medida única que pode capturar persistência e anti-persistência nos preços das ações, representando a multifatalidade. Este estudo usa uma amostra de ações islâmicas listadas no mercado islâmico dos Estados Unidos Dow Jones para um período de amostra que abrange 16 anos a partir de 1996. Os resultados mostram que a estratégia MF-DFA produz retornos em excesso mensais de 6,12, superando outras estratégias de momentum diferentes. Mesmo que o risco da estratégia MF-DFA possa ser relativamente maior, ele ainda pode produzir uma proporção de Sharpe de 0.164, que é substancialmente maior que a das outras estratégias. Quando controlamos o fator MF-DFA com os outros fatores, seu retorno de fator puro ainda é capaz de produzir um retorno de excesso mensal de 1,35. Finalmente, combinamos as estratégias de impulso e MF-DFA, com as proporções de 90 10, 80 20 e 70 30 e, ao fazê-lo, demonstramos que a medida MF-DFA pode aumentar os retornos de excesso mensais totais, bem como a relação de Sharpe. O valor agregado não é linear, o que implica que os retornos adicionais estão associados ao menor risco incremental. Equidade islâmica Estratégia de negociação Análise de flutuação de detrance multifractal MF-DFA Eficiência Momentum contrarian Tabela 1. Fig. 3. Tabela 2. Fig. 4. Fig. 5.
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